Nr. 11 DERDE NOTA VAN WIJZIGING

a. Onderdeel H, onder 1, komt te luiden:

1. Aan het tweede lid wordt een volzin toegevoegd, luidende: Voor zover verliezen van de schuldenaar, via een voorafgaande waardedaling van de prijsgegeven rechten, bij een andere maatschappij hebben geleid tot een bedrag aan negatieve voordelen op een schuldvordering, of een soortgelijk vermogensbestanddeel, dat op grond van het achtste lid niet in aanmerking is genomen, wordt het bedrag aan voordelen dat op grond van artikel 3.13, eerste lid, onderdeel a, van de Wet inkomstenbelasting 2001 niet tot de winst behoort, na toepassing van de eerste volzin, verhoogd met het hiervoor bedoelde bedrag aan negatieve voordelen, doch ten hoogste tot het bedrag van de voordelen uit het prijsgeven van de rechten.

Onlangs is gebleken dat het onderhavige wetsvoorstel nog op een tweetal onderdelen moet worden aangepast om een onbedoelde uitwerking te voorkomen. Deze nota van wijziging bevat daarom twee aanvullende wijzigingen.

Het betreft in de eerste plaats een aanpassing van de in de tweede nota van wijziging opgenomen bepaling die ziet op de volgtijdige samenloop van de voorgestelde regeling tegen dubbele verliesneming bij vorderingen op een tussen- of topmaatschappij met de regeling voor vrijstelling van kwijtscheldingswinst. Met de aanpassing wordt in overeenstemming met het doel van die bepaling bereikt dat de volgtijdige samenloop van de genoemde twee regelingen hetzelfde uitwerkt als de samenloop van die regelingen binnen een boekjaar.

Daarnaast is een wijziging opgenomen van de overnameholdingbepaling. Die bepaling zorgt ervoor dat de rente over een overnameschuld niet de facto onbeperkt in aftrek kan komen op de winst van de overgenomen vennootschap. Met de wijziging wordt voorkomen dat de overnameholdingbepaling onder omstandigheden onbedoeld niet van toepassing zou zijn ingeval sprake is van een zuster-fiscale eenheid.

Artikel 15ad van de Wet Vpb 1969 richt zich tegen bovenmatige renteaftrek bij overnameholdingconstructies. Het gaat dan om overnames, bijvoorbeeld door een buitenlandse groep, van een Nederlands bedrijf via een met vreemd vermogen gefinancierde overnameholding, gevolgd door voeging van die holding en de overgenomen vennootschap(pen). De door de overnameholding betaalde rente kan dan binnen de fiscale eenheid worden verrekend met de winst van de overgenomen vennootschap(pen). Daarmee verdwijnt de winst van die vennootschap(pen) (voor een groot deel) uit de Nederlandse heffingsgrondslag. Genoemd artikel 15ad zorgt ervoor dat de rente over de overnameschuld niet de facto onbeperkt in aftrek kan komen op de winst van de overgenomen vennootschap.

Onlangs is gebleken dat artikel 15ad van de Wet Vpb 1969 onder omstandigheden onbedoeld niet van toepassing zou kunnen zijn in de situatie van een zuster-fiscale eenheid. Gedacht kan worden aan de situatie dat een buitenlandse vennootschap (T) een Nederlands dochtervennootschap (A) gebruikt in haar overnamestructuur en deze een financiering laat aantrekken. Vervolgens keert A de aangetrokken middelen als dividend uit aan T. T, die kwalificeert als topmaatschappij, gebruikt de middelen vervolgens om een Nederlandse vennootschap (B) te verwerven. Daarna worden A (die de rentelasten over de overnameschuld is verschuldigd) en B gevoegd in een zuster-fiscale eenheid. Artikel 15ad van de Wet Vpb 1969 is in zijn huidige vorm naar de letter niet van toepassing op deze situatie met het risico dat de rente over de overnameschuld onbeperkt in aftrek zou kunnen komen op de winst van de overgenomen vennootschap B. Met de aanpassing van artikel 15ad van de Wet Vpb 1969 wordt dat artikel eveneens van toepassing in de situatie dat – in het voorbeeld – het belang in B is verworven of uitgebreid door een topmaatschappij (als bedoeld in artikel 15, zesde lid, van de Wet Vpb 1969).

Voor de volledigheid wordt nog opgemerkt dat de bepaling ook ziet op de situatie waarin de in het eerste lid bedoelde verwerving of uitbreiding door een maatschappij, of door een topmaatschappij, van een belang in een of meer andere maatschappijen plaatsvindt via een of meer tussenmaatschappijen.